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Viele Anleger verdienen regelmäßig Geld an den globalen Finanzmärkten. Vielleicht hast Du schon von Warren Buffett oder auch von Carsten Maschmeyer gehört: Diese milliardenschweren Investoren haben über Investitionen ihr Geld vermehrt, indem sie verstanden haben, wie Unternehmen und der Aktienmarkt funktionieren.
Der folgende Artikel untersucht den Devisenmarkt und erklärt, wie drei Hauptfaktoren die globalen Währungsbewegungen beeinflussen. Ich werde einen Ansatz verfolgen, der sich daran orientiert, „was kluge Anleger getan hätten“, um Dir zu zeigen, wie Du auf Veränderungen der globalen Währungen hättest reagieren können, damit Dein Geld profitabel für Dich gearbeitet hätte.
Ich zeige Dir daher 3 wichtige Faktoren, die globale Währungsbewegungen beeinflussen!
Inhalt
1. Regierungspolitik
Eine Möglichkeit, klug zu investieren, besteht darin, zu verstehen, wie sich die Politik der Regierung auf die Währungsentwicklung auswirkt. So beeinflussen beispielsweise handelspolitische Maßnahmen der Regierung wie Zölle, Subventionen und Freihandelsabkommen die Nachfrage und das Angebot einer Währung und letztlich auch ihren Preis. Dies lässt sich an der Reaktion des US-Dollars auf die von Präsident Trump verhängten Handelskriegszölle gegen China und andere Länder ablesen. In den ersten sechs Monaten dieses Jahres fiel der US-Dollar um 11 %. Dies ist die schlechteste Performance in den ersten sechs Monaten eines Jahres seit 1973, und Analysten von Morgan Stanley sagen voraus, dass er noch um weitere 10 % fallen könnte.
Kluge Anleger hätten Folgendes getan: Sie hätten die Unsicherheit, die auf Trumps erste Handelszölle folgen würde, vorausgesehen und entschieden, wie sie mit der Situation umgehen wollen: entweder auf Nummer sicher gehen und in Gold und andere Vermögenswerte mit einer negativen Korrelation zum US-Dollar investieren oder den US-Dollar in Erwartung eines Kursrückgangs aufgrund von Marktreaktionen leerverkaufen.
Wenn Du Dich für Long- oder Short-Positionen in globalen Währungen interessierst, ist der Anbieter OANDA für Forex Trading ganz gut geeignet.
Tipp: Informiere Dich darüber, wie sich finanzpolitische Maßnahmen wie Haushaltsdefizite, Staatsverschuldung und Handelspolitik auf den Wert einer Währung auswirken. Auf diese Weise verstehst Du, wie sich eine Währung entwickeln würde, wenn ein Ereignis eintritt, das mit diesen politischen Maßnahmen zusammenhängt.
2. Geldpolitik der Zentralbank
Da Deutschland die größte Volkswirtschaft in der Eurozone ist, wirken sich die Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) nicht nur auf den Euro, sondern auch auf den deutschen Investmentmarkt aus. So war beispielsweise 2022 ein bedeutendes Jahr in der Geschichte des Euro. Einige Analysten bezeichneten es als das schlechteste Jahr in der Historie des Euro. Zum ersten Mal seit 20 Jahren brach der Euro die Parität zum Dollar und erreichte am 27. September 2022 mit 0,960 US-Dollar den niedrigsten Stand seit Jahresbeginn (YTD).
Der Grund dafür war nicht weit hergeholt!
Obwohl der Krieg zwischen Russland und der Ukraine bereits zu einer Konjunkturabschwächung geführt hatte, trug die Verzögerung der EZB bei der Bekämpfung der Inflation und der Anpassung der Zinssätze zum Einbruch des Euro bei. Nach dem Durchbrechen der Parität verfolgte die EZB einen aggressiven Ansatz, um den Euro zu stärken und das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen.
Die EZB hob die Zinsen zwischen Juli und Dezember 2022 um etwa 250 Basispunkte an. Im September 2022 nahm sie zum ersten Mal in der Geschichte eine einzelne Erhöhung um 75 Basispunkte vor, und das funktionierte.
Der Euro hat sich über die Parität hinaus erholt, und der EUR/USD-Kurs erreichte im Dezember 2022 1,07 $.
Erfahrene Anleger hätten Folgendes getan: Als der Euro gegenüber dem Dollar zu fallen begann, versuchten viele Anleger, in USD und andere sichere Anlagen zu investieren. Anleger, die die wirtschaftlichen Auswirkungen der Geldpolitik der EZB auf die Zinssätze verstanden, hätten jedoch eine Intervention zur Wiederherstellung der Parität des Euro vorhergesagt. Da sie wussten, dass Anleger bei einer Zinserhöhung durch die EZB eher einen Wert im Halten des Euro sehen würden, hätten sie auf den Euro gesetzt. Außerdem boten die Staatsanleihen der Eurozone zu dieser Zeit höhere Zinsen und waren damit gegenüber US-Schatzanweisungen sehr wettbewerbsfähig.
Tipp: Hier ist eine einfache Regel, die Du beachten solltest. Wenn die EZB die Zinsen erhöht, wird der Euro wahrscheinlich stärker, und umgekehrt, wenn sie die Zinsen senkt. Auf welche Szenarien solltest Du also achten, um die Maßnahmen der EZB zu antizipieren? Eine hohe Inflation und ein robustes Wirtschaftswachstum gehen in der Regel einer Zinserhöhung voraus. Eine Rezession hingegen löst in der Regel eine Zinssenkung aus.
3. Politische und wirtschaftliche Stabilität
Der Brexit zeigt perfekt, wie sich politische und wirtschaftliche Stabilität auf die globalen Währungsbewegungen auswirkt. Im Juni 2016 stimmten 51,9 % der Briten für den Austritt aus der Europäischen Union. Der Austritt wurde im Dezember 2020 endgültig vollzogen. Die Auswirkungen auf das Pfund waren enorm. An einem einzigen Tag, dem 24. Juni 2016, fiel das Pfund gegenüber dem US-Dollar um über 10 % und gegenüber dem Euro um 7 %. Am Ende des Tages fiel es auf ein 31-Jahres-Tief von 1,32 $. Bis heute hat das Pfund sein Preisniveau vor dem Brexit nicht wieder erreicht.
Was kluge Anleger getan hätten: Einen Austritt aus der Europäischen Union wird es vielleicht nie wieder geben. Vorausschauende Anleger hätten jedoch von den Kursschwankungen des Pfunds profitieren können, indem sie dessen Entwicklung antizipierten. Am Tag der Bekanntgabe der Abstimmungsergebnisse gewann zunächst die „Remain”-Gruppe gegenüber der „Leave”-Gruppe. Die Anleger reagierten darauf mit dem Kauf von mehr Pfund, wodurch das GBP/USD-Paar auf 1,50 stieg. Als jedoch die restlichen Umfragen eingingen, war klar, dass der Brexit unvermeidlich war. Was folgte, war der historische Einbruch des Pfundkurses. Kluge Anleger hätten ihren wirtschaftlichen Verstand genutzt, um die Auswirkungen des Brexit auf das Pfund vorherzusagen, und entsprechend eine Handelsposition eröffnet.
Politische und wirtschaftliche Ereignisse können sich positiv oder negativ auf die globalen Währungsbewegungen auswirken. Im Falle des Brexit hatte die politische Entscheidung ein negatives Ergebnis zur Folge. Ereignisse wie Präsidentschaftswahlen, bei denen ein Kandidat gewonnen hat, der von der breiten Bevölkerung unterstützt wird, können zu einem raschen Anstieg einer Währung führen.
Tipp: Um dem Markt einen Schritt voraus zu sein, solltest Du Dich über politische und wirtschaftliche Nachrichten auf dem Laufenden halten. Nutze einen Wirtschaftskalender oder verfolge die Wirtschaftsnachrichten in den Medien. Noch wichtiger ist es, dass Du weißt, wie Du Ereignisse und staatliche Interventionen interpretieren musst.
Der Schlüssel zu klugen Investitionen
Es gibt keine feste Regel, wie man investieren sollte. Intelligentes Investieren läuft darauf hinaus, zu verstehen, wie der Markt funktioniert. Du musst also lernen, wie sich Währungen mit Veränderungen in der Handels- und Fiskalpolitik, Zinsanpassungen der Zentralbanken, verschiedenen politischen Ereignissen und der Wirtschaftsleistung entwickeln. Nur so kannst Du in diesem Bereich Erfolg haben!
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