Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen

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Depotstudent Dominik

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Anleger, die in aktiv gemanagte Investmentfonds der Deka investieren möchten, orientieren sich bei der Auswahl oft an der jährlichen Gesamtkostenquote. Übergangen wird hingegen meist der Ausgabeaufschlag. Dieser Aufschlag oder auch Agio genannt, kann zwischen 3 und 7 % des investierten Kapitals ausmachen und wird einmalig erhoben.

Dieser Artikel gliedert sich in zwei Teile:

• Deka-Fonds, bei denen es keinen Ausgabeaufschlag gibt.
• Deka-Fonds, die eigentlich einen Ausgabeauschlag haben – die Du aber ohne Ausgabeaufschlag bei einem Online-Broker kaufen kannst.

Im nachfolgenden Beitrag geht es also um das Thema: Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag.

Ich zeige Dir, wo Du Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen kannst und welche Vorteile damit verbunden sind. Da der Ausgabeaufschlag bei vielen seitens seiner Bedeutung unbekannt ist, komme ich mit einer Erklärung, welche auch die Berechnungsmethoden aufzeigt. Anschließend zeige ich Dir einige Möglichkeiten, Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag zu erwerben.

Beginnen wir mit einer Auflistung von Deka-Fonds bei denen kein Ausgabeaufschlag fällig wird. Dabei zeige ich nur ein paar Beispiele, denn alle Deka-Fonds mit „TF“ im Namen sind ohne Ausgabeaufschlag – dazu aber gleich mehr.

Depot-Empfehlung für Deka Fonds: Link zum Anbieter*
– Dort führe ich selbst mein Haupt-Depot und habe dort bisher nur sehr gute Erfahrungen gemacht.
– Dort lassen sich Deka Fonds kostengünstig und ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Weitere Anbieter, bei welchen man Deka Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen kann:
– dieses Depot als Allrounder*
– dieses Depot als etablierter Klassiker*

Liste mit Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag

Unterschied TF und CF: Alle Deka-Fonds mit „TF“ im Namen sind sogenannte „Trading Fonds“ und haben keinen Ausgabeaufschlag. „CF“ sind sogenannte „Classic Fonds“ und haben Ausgabeaufschläge. Dafür sind die laufenden Kosten von CF-Fonds niedriger als bei TF-Fonds.
Meine Empfehlung lautet: CF-Fonds (also mit Ausgabeaufschlag) bei einem von mir empfohlenen Online-Broker kaufen. Dort werden keine Ausgabeaufschläge fällig und Du hast niedrigere laufende Kosten als bei TF-Fonds.
Mehr Infos zur Unterscheidung und Rechenbeispiele gibt es hier.

Als Wertpapierdepots empfehle ich vor allem:

• dieses Depot als aktuelle Top-Empfehlung*
• dieses Depot als Allrounder*
• dieses Depot als etablierter Klassiker*

… dort lassen sich die Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Hier ein kleiner Vergleich von Deka-CF und Deka-TF:

Alles Wissenswerte zum Ausgabeaufschlag

Deka Investment und andere Fonds-Emittenten erheben den Ausgabeaufschlag als einmalige Gebühr, welche die Kosten für Vertrieb und Verwaltung eines Fonds decken soll. Bei aktiv gemanagten Fonds ist der Ausgabeaufschlag neben der jährlich erhobenen Verwaltungsgebühr ein wesentlicher Kostenfaktor.

Bei der Rückgabe von Fonds-Anteilen wird der Ausgabeaufschlag nicht erstattet. In der Regel bezahlst Du den Ausgabeaufschlag als Zuschlag zum Wert der erworbenen Fonds-Anteile. Beispiel:

• Du investierst 1.000 Euro in einen Investmentfonds, dessen Ausgabeaufschlag mit 5 % beziffert wird.
• Deine Rechnung beträgt 1.000 plus 50 gleich 1.050 Euro.

Die Rechnung kann aber auch so aussehen:

• Eine Investition von 1.000 Euro minus 5 % Ausgabeaufschlag bedeutet, dass nur 950 Euro in den Fonds investiert werden.

Der Ausgabeaufschlag als Zuschlag auf die Investitionssumme wird überwiegend beim Erwerb von Einzelfondsanteilen umgesetzt. Bei Fond-Sparplänen mit festen Sparraten kommt die alternative Berechnungsform zur Anwendung.

Wie berechnet die Deka den Ausgabeaufschlag?

Grundsätzlich gibt es für die Berechnung 2 Methoden, welche bei der Deka zur Anwendung kommt, müsste beim Fonds-Erwerb hinterfragt werden.

Die Netto-Methode:

Bei dieser Methode wird der Ausgabeaufschlag eines Fonds als Prozentsatz des Preises für die Rücknahme angegeben. Beispiel:

• Rücknahmepreis 96 Euro.
• Ausgabepreis 100 Euro.
• Absolute Differenz 4 Euro.
• Ausgabeaufschlag 4,17 %.

Brutto-Methode:

Bei der Brutto-Methode wird der Ausgabeaufschlag als Prozentsatz auf den Preis für die Ausgabe berechnet. Beispiel:

• Ausgabepreis 100 Euro.
• Ausgabeaufschlag 4,17 %.
• Tatsächliche Kosten 4,17 Euro.

Es scheint demnach sinnvoll zu sein, in einen Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag zu investieren. Doch wie geht das?

So einfach: Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen

Viele Online-Broker bieten genau das an – Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen, die eigentlich einen Ausgabeaufschlag hätten.

Wieso können diese Unternehmen Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag offerieren?

Wie bereits erwähnt, deckt der Ausgabeaufschlag die Vertriebskosten. Online agierende Unternehmen haben nur geringe Kosten und verzichten aus Gründen des Wettbewerbs ganz oder teilweise auf den Ausgabeaufschlag.

Eine weitere Möglichkeit ist der Erwerb eines Deka-Fonds beim Honorarberater als Netto-Vertrag. Bekanntlich dürfen Honorarberater keine Provisionen oder sonstige Vergütungen annehmen. Im Netto-Vertrag eines Fonds sind derartige Gebühren ebenso wenig enthalten wie der Ausgabeaufschlag – dafür musst Du aber natürlich das Honorar entrichten.

Mit einem Online-Broker ist es wesentlich einfacher und kostengünstiger.

Deka-Fonds online ohne Ausgabeaufschlag kaufen

… und zwar über einen Onlinebroker an einer Fonds-Börse.

Investmentfonds werden an den heimischen Börsen-Plätzen München, Stuttgart, Berlin, Düsseldorf, Hannover/Hamburg und Frankfurt (Xetra) wie Aktien gehandelt. Die An- und Verkaufskurse werden von Börsenmaklern auf Basis der jeweiligen Rücknahmepreise während der Börsen-Zeiten festgestellt. Du kannst die Entwicklung im Internet verfolgen.

Beim Handel an der Börse wird kein Ausgabeaufschlag fällig, somit kann es sich lohnen, Deka-Fonds direkt an der Börse zu kaufen. Ohne Broker ist das allerdings nicht möglich. Du beauftragst bei Deinem Onlinebroker den Erwerb von Anteilen eines Deka-Fonds und überlässt die Wahl des Börsenplatzes dem Broker.

Dank hochmoderner IT-Ausstattung und Erfahrung findet der Broker den gewünschten Deka-Fonds recht schnell und erwirbt ihn gegen die entsprechenden Orderspesen. Die einfachste Möglichkeit, Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag zu finden, ist jedoch den wenigsten Anlegern bekannt.

Hier ein Beispiel, wie Du Deka-Fonds online ohne Ausgabeaufschlag kaufen kannst:

Du kannst in der Grafik erkennen, dass nirgends ein Ausgabeaufschlag fällig wird – denn Du kaufst entweder a) über den Direkthandel oder b) über eine der verschiedenen Börsen.

Dadurch fallen entweder a) gar keine Zusatzkosten an oder b) eine vergleichsweise geringe Gebühr für die Kauforder.

In Summe kommst Du so wesentlich günstiger weg als beim Kauf mit Ausgabeaufschlag.

Wie gesagt geht das zum Beispiel über eine meiner Depotempfehlungen für Deka-Fonds.

Depot-Empfehlung für Deka Fonds: Link zum Anbieter*
– Dort führe ich selbst mein Haupt-Depot und habe dort bisher nur sehr gute Erfahrungen gemacht.
– Dort lassen sich Deka Fonds kostengünstig und ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Weitere Anbieter, bei welchen man Deka Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen kann:
– dieses Depot als Allrounder*
– dieses Depot als etablierter Klassiker*

… dort lassen sich die Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen – beim Anbieter

Es mag verwirrend klingen, weil der Ausgabeaufschlag ja vom Emittenten für Vertrieb und Verwaltung in Rechnung gestellt und mit Vertriebspartnern geteilt wird. Indes hast Du die Möglichkeit, auf der Webseite des Anbieters einen Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag zu finden.

• Insgesamt sind bei der Fondsgesellschaft aktuell 419 Fonds verfügbar.
• 107 Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag gibt es derzeit.

Jetzt könntest Du denken, dass es bestimmte Gründe für die Großzügigkeit der Deka-Gruppe geben muss. Dass die Annahme nicht den Tatsachen entspricht, beweise ich Dir mit der nachfolgenden Vorstellung von ausgesuchten Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag.

Hierbei ist wieder die Unterscheidung von CF-Fonds und TF-Fonds zu verstehen!

Denn nur bei den sogenannten TF-Fonds wird kein Ausgabeaufschlag beim Anbieter direkt fällig. Bei CF Fonds musst Du auch hier wieder mit einem Ausgabeaufschlag rechnen.

Ich stelle Dir im Folgenden ein paar Deka-TF-Fonds vor, bei denen also niemals ein Ausgabeaufschlag fällig wird.

Vorsicht, meine Empfehlung dabei lautet: CF-Fonds bei einem Online-Broker kaufen. Das heißt für Dich: Keine Ausgabeaufschläge und niedrigere laufende Kosten.

Als Wertpapierdepots empfehle ich vor allem:

• dieses Depot als aktuelle Top-Empfehlung*
• dieses Depot als Allrounder*
• dieses Depot als etablierter Klassiker*

Dort lassen sich Deka Fonds kostengünstig und ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Schauen wir uns nun ein paar TF-Fonds an.

Deka-Fonds Global Champions TF, ISIN: DE000DK0ECV6

Das Management dieses Fonds investiert in die Aktien von Gesellschaften, denen die Globalisierung überdurchschnittliche Profite einbrachte. Investitionen erfolgen sowohl in Unternehmen mit Sitz in einem Industrieland als auch in Firmen, die in Schwellenländern ansässig sind. Angestrebt wird eine dauerhafte und attraktive Kapital-Rendite.

• Auflage des Fonds im Dezember 2006.
• Aktuelles Fondsvolumen knapp 2,5 Milliarden Euro.
• Erträge schüttet der Fonds regelmäßig aus.
• Ausgabeaufschlag als TF-Fonds oder als CF-Fonds über meine Depot-Empfehlung: 0,00 %.
• Regulärer Ausgabeaufschlag als CF-Fonds einmalig 3,75 %.
• Laufende Kosten (TER) aus dem letzten Geschäftsjahr 2,18 %.
• Der Mindestanlagebetrag wird mit 25 Euro beziffert.

Wertentwicklung:

• 5 Jahre: plus 39,11 %.
• 3 Jahre: plus 44,39 %.
• 1 Jahr: plus 12 %.

Beim Erwerb über meine Empfehlungen sparst Du den Ausgabeaufschlag in Höhe von 3,75 % der Investitionssumme. Bei 10.000 Euro ergibt sich bei einer angenommenen Rendite von 8 % pro Jahr nach 30 Jahren diese Differenz:

• 109.357 Euro ohne Ausgabeaufschlag.
• 105,256 Euro mit Ausgabeaufschlag.
• Differenz 4.101 Euro.

Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen ist also eine lohnenswerte Sache.

Weitere Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag von der Anbieter-Webseite:

Deka-Fonds Technologie TF, ISIN: DE0005152631

Bei diesem Deka-Fonds investiert das Management weltweit in die Aktien von Gesellschaften, welche ihre Gewinne überwiegend in einem Technologie-Sektor erzielen. Angestrebt wird dauerhafter und überdurchschnittlicher Kapitalzuwachs.

• Auflage des Fonds im Januar 2000.
• Aktuelles Fondsvolumen 522 Millionen Euro.
• Erträge werden regelmäßig ausgeschüttet.
• Ausgabeaufschlag als TF-Fonds oder als CF-Fonds über meine Depot-Empfehlung: 0,00 %.
• Regulärer Ausgabeaufschlag als CF-Fonds einmalig 3,75 %.
• Im letzten Geschäftsjahr wurden die laufenden Kosten (TER) mit 2,22 % beziffert.
• Mindestanlagesumme 25 Euro.

Wertentwicklung:

• 5 Jahre: plus 173,39 %.
• 3 Jahre: plus 78,76 %.
• 1 Jahr: plus 27,84 %.

Deka-Fonds UmweltInvest TF, ISIN: DE000DK0ECT0

Das Management dieses Deka-Fonds investiert weltweit in Gesellschaften, die in den Bereichen erneuerbare Energien, Klima- und Umweltschutz sowie Wasser tätig sind. Das Anlageziel ist, Investierten dauerhaft überdurchschnittlichen Wertzuwachs in Aussicht zu stellen.

• Auflage des Fonds im Dezember 2006.
• Fondsvolumen aktuell gut 1,1 Milliarden Euro.
• Erträge schüttet dieser Fonds regelmäßig aus.
• Investitionen sind ab 25 Euro möglich.
• Ausgabeaufschlag als TF-Fonds oder als CF-Fonds über meine Depot-Empfehlung: 0,00 %.
• Regulärer Ausgabeaufschlag als CF-Fonds einmalig 3,75 %.
• Laufende Kosten (TER) im letzten Geschäftsjahr 2,45 %.

Wertentwicklung:

• 5 Jahre: plus 126,97 %.
• 3 Jahre: plus 67,20 %.
• 1 Jahr: plus 41,77 %.

Dieser Deka-Fonds hat sich bislang in jedem Fall gelohnt, mit oder ohne Ausgabeaufschlag.

Deka Lux-Pharmatech TF, ISIN: LU0348413815

Das Management des Fonds versucht, den MSCI World Healthcare Net Index seitens der Wertentwicklung zu schlagen. Es wird daher weltweit in die Aktien von Unternehmen aus der Gesundheitsbranche investiert.

• Auflage des Fonds im Juni 2008.
• Aktuelles Fondsvolumen 471 Millionen Euro.
• Ertragsverwendung: ausschüttend.
• Ab 25 Euro kann in diesen Deka-Fonds investiert werden.
• Ausgabeaufschlag als TF-Fonds oder als CF-Fonds über meine Depot-Empfehlung: 0,00 %.
• Regulärer Ausgabeaufschlag als CF-Fonds einmalig 3,75 %.
• Im letzten Geschäftsjahr lagen die laufenden Kosten bei 2,25 %.

Wertentwicklung:

• 5 Jahre: plus 44,16 %.
• 3 Jahre: plus 36,14 %.
• 1 Jahr: plus 1,04 %.

Der Chart zeigt, dass dieser Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag seine besten Jahre bereits hinter sich hat.

Deka Lux-BioTech TF, ISIN: LU0348461897

Das Fondsmanagement will kontinuierlichen Wertzuwachs erreichen, indem es weltweit in die Aktien von Unternehmen der Sektoren Biotechnologie, Pharmaindustrie und Medizintechnik investiert.

• Auflage des Fonds im Juni 2008.
• Fondsvolumen derzeit 346 Millionen Euro.
• Erträge werden regelmäßig ausgeschüttet.
• Investitionen in den Fonds ab 25 Euro möglich.
• Ausgabeaufschlag als TF-Fonds oder als CF-Fonds über meine Depot-Empfehlung: 0,00 %.
• Regulärer Ausgabeaufschlag als CF-Fonds einmalig 3,75 %.
• Laufende Kosten im letzten Geschäftsjahr 2,25 %.

Wertentwicklung:

• 5 Jahre: plus 56,65 %.
• 3 Jahre: plus 41,31 %.
• 1 Jahr: plus 19,82 %.

Bei der Auswahl habe ich mich auf Aktienfonds beschränkt, weil hierbei der gesparte Ausgabeaufschlag am größten ist und bestmögliche Erträge erzielt werden können.

Indes gibt es Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag als TF-Fonds beim Anbieter in allen Assetklassen.

Warum gibt es überhaupt den Ausgabeaufschlag?

Wie bereits erwähnt, decken Fondsgesellschaften mit dem Ausgabeaufschlag ihre fixen Kosten. Diese sind umso höher, je mehr Analyse- und Überwachungsaufwand der Fond seitens der Konzeption erfordert. Zudem wird der Beratungsaufwand im Vertrieb mit dem Agio beglichen.

Somit ist es nur natürlich, dass bei aktiv gemanagten Aktienfonds der Ausgabeaufschlag höher ausfällt als bei anderen Fonds. Meinen Erfahrungen entsprechend müssen Anleger beim Ausgabeaufschlag 2 Kriterien berücksichtigen:

• Je länger ein Fonds gehalten wird, desto geringer ist der negative Einfluss des Ausgabeaufschlags auf die Rendite.
• Bei Deka-Fonds ohne Ausgabeaufschlag sind die laufenden Verwaltungskosten meist höher.
• Das kann umgangen werden, da einige Online-Broker den Kauf ohne Ausgabeaufschlag ermöglichen.

Wer einen Fonds 10 Jahre oder länger im Portfolio behält, spürt den einmalig erhobenen Ausgabeaufschlag seitens der Wertentwicklung kaum. Indes kann die Wahl eines Fonds ohne Agio immer sinnvoller sein.

Nicht selten legen Fondsgesellschaften ihre Kosten jedoch auf die laufenden Gebühren um und nutzen die Angabe „ohne Ausgabeaufschlag“ zur Werbung. Beim Blick auf die TER der oben beschriebenen Deka-Fonds bestätigt sich die Vermutung. Ein willkürlich ausgewählter Deka-Fonds, der weltweit in Aktien investiert erhärtet die Annahme:

Deka-Fonds Basis-Strategie Aktien CF, ISIN: DE000DK2EAG7

Beim Investieren in diesen Fonds werden 3,75 % Ausgabeaufschlag fällig und die Gesamtkostenquote  (TER) beträgt „nur“ 1,63 % pro Jahr.

ETF: die Alternative ohne Ausgabeaufschlag

Schauen wir uns eine mögliche Alternative zu Deka-Fonds an.

Bei einem ETF auf den MSCI World Aktienindex bildet der Emittent den Index meist physisch mit optimiertem Sampling nach. Das bedeutet, er kauft nur die für den Kursverlauf relevanten Aktien und bezahlt dafür den geforderten Ausgabeaufschlag.

Der ETF Anbieter gibt diese Kosten zwar über die TER weiter, angesichts des riesigen Fondsvolumens spürst Du davon aber nur wenig oder gar nichts.

Der Veranschaulichung halber habe ich diesen ETF in den obigen Charts als Benchmark eingefügt – das ist nicht zwingend der richtige Vergleichswert, es soll Dir nur einen groben Anhaltspunkt für die Wertentwicklung der Deka-Fonds aufzeigen.

Und so sieht die Sache im Detail aus:

iShares Core MSCI World UCITS ETF, ISIN: IE00B4L5Y983

Den ETF gibt es bereits seit September 2009, sein Fondsvolumen beträgt aktuell mehr als 24 Milliarden (24.000.000.000) Euro. In diesen ETF sind schätzungsweise 10 Millionen private und institutionelle Anleger investiert, auf welche das Black-Rock-Unternehmen iShares die Kosten verteilt.

Noch dazu ist beim MSCI World Aktienindex der Wettbewerbsdruck enorm. Viele Anbieter legen ETFs mit ihm auf, weil es sich um einen breit streuenden und in Krisen bewährten Index handelt. Du kannst Dein Geld mit dem MSCI World ETF auf rund 1.600 Gesellschaften in 23 Industrieländern verteilen. Die laufenden Kosten betragen nur 0,20 % pro Jahr. In der Vergangenheit stellte der ETF diese Renditen in Aussicht:

• 5 Jahre: plus 95,49 %.
• 3 Jahre: plus 35,17 %.
• 1 Jahr: plus 24,22 %.

Dieser ETF stellt Dir die am Gesamtmarkt erzielbare Rendite in Aussicht und dies zu sehr geringen Kosten. Die Manager von aktiven Investmentfonds versuchen durch Eingriffe in den Wertpapierkorb, besser als der Markt abzuschneiden. Zeitweise gelingt es ihnen, den Markt zu schlagen, statistisch gesehen aber niemals dauerhaft.

Mein Fazit

Du weißt jetzt alles über den Ausgabeaufschlag bei Deka-Fonds und dass es sich auch lohnen kann, einen anderen Ansatz zu verfolgen.

Dein Depotstudent Dominik

Vorsicht: Deka Fonds niemals direkt bei der Sparkasse kaufen!

Dort sind (die meisten) Deka Fonds teurer als beim Online-Broker. Sparkassen verlangen teils über 5 % Ausgabeaufschlag – und das ist enorm viel. Deka Fonds kann man auch bei vielen Online-Brokern kaufen – ganz ohne Ausgabeaufschlag!

Depot-Empfehlung für Deka Fonds: Link zum Anbieter*
– Dort führe ich selbst mein Haupt-Depot und habe dort bisher nur sehr gute Erfahrungen gemacht.
– Dort lassen sich Deka Fonds kostengünstig und ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Weitere Anbieter, bei welchen man Deka Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen kann:
– dieses Depot als Allrounder*
– dieses Depot als etablierter Klassiker*

Dort lassen sich Deka Fonds kostengünstig und ohne Ausgabeaufschlag kaufen.

Ganz allgemein empfehle ich folgende Depots:

Tipp: Um in Aktien, ETFs und Fonds zu investieren, benötigst Du ein Wertpapier-Depot. Die besten Anbieter findest Du in der folgenden Übersicht:

Ich empfehle vor allem:

• dieses Depot als aktuelle Top-Empfehlung (nutze ich selbst)* und
• dieses Depot als Allrounder* und
• dieses Depot als etablierter Klassiker*.

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