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In vielen ETF-Namen ist der Begriff „Core“ enthalten.
Bekannte Beispiele für Core-ETFs sind „iShares Core DAX® UCITS ETF (DE)“ und „Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF – Acc“
- Aber was bedeutet „Core“ bei ETFs?
- Welche Core ETFs gibt es?
- Und was sind die Unterschiede zu „normalen“ ETFs?
Ich zeige es Dir in diesem Artikel!
Inhalt
Core ETF Bedeutung: Was bedeutet „Core“ bei ETFs?
Als „Core ETFs“ bezeichnen manche ETF-Anbieter beliebte und kostengünstige ETFs, die die wichtigsten Indizes der Welt abdecken – also zum Beispiel DAX, MSCI World, MSCI Emerging Markets und FTSE 100.
Core ist Englisch und steht für Kern. Core ETFs sind also ETFs, die für den Kern eines Portfolios gedacht sind, da sie wichtige und große Märkte abbilden. Core ETFs könnte man daher auch als „Basis-ETFs“ bezeichnen.
Wichtig zu verstehen: Es gibt keine Aktienindizes namens „Core MSCI World“ oder „Core DAX“ – bei einem Core ETF werden trotzdem die normalen Indizes wie MSCI World oder DAX verwendet. Diese Bezeichnung hat nichts mit dem abgebildeten Index zu tun.
Das macht Core ETFs aus:
- Beliebte und kostengünstige ETFs.
- Bilden einige der wichtigsten Indizes der Welt ab.
- Ein oder mehrere ETFs aus der Core Serie können die Basis eines ETF-Portfolios bilden.
Nicht jeder ETF-Anbieter hat eine solche „Core-Serie“ im Angebot.
Bekannt für Core ETFs sind vor allem die folgenden beiden Anbieter:
- iShares
- Lyxor
… denn bei diesen Anbietern kommt „Core“ auch im Namen der ETFs vor.
Core ETFs bzw. eine Core Serie gibt es auch von folgenden Anbietern:
- Invesco
- Xtrackers
- SPDR
Bei diesen Anbietern taucht das „Core“ allerdings nicht in den Namen der ETFs selbst auf. Dir als Anleger ist also wahrscheinlich gar nicht bewusst, dass es sich dabei um ETFs aus einer Core Serie handelt.
iShares selbst beschreibt die Core Serie folgendermaßen:
„Die iShares Core Serie ist eine Auswahl der beliebtesten ETFs, die den Kern Ihrer Geldanlage bilden können – und dies zu günstigen Gebühren.“
„DIE iSHARES CORE SERIES: BASIS FÜR IHRE GELDANLAGE“
Im Folgenden zeige ich Dir eine Übersicht über Core ETFs und beschreibe anschließend die Unterschiede zu „normalen“ ETFs.
Tipp: Um in Aktien, ETFs und Fonds zu investieren, benötigst Du ein Wertpapier-Depot. Die besten Anbieter findest Du in der folgenden Übersicht:
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Core ETFs Übersicht: iShares Core Series
Im Folgenden die Liste der iShares Core ETFs:
# | iShares Core ETFs | Assetklasse | ISIN | TER |
1 | iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) | Aktien | DE0005933931 | 0,16 % |
2 | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | Aktien | IE00BKM4GZ66 | 0,18 % |
3 | iShares Core MSCI World UCITS ETF | Aktien | IE00B4L5Y983 | 0,20 % |
4 | iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF | Aktien | IE00B4L5YX21 | 0,15 % |
5 | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF | Aktien | IE00B53L3W79 | 0,10 % |
6 | iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETF | Aktien | IE00B52MJY50 | 0,20 % |
7 | iShares Core S&P 500 UCITS ETF | Aktien | IE00B5BMR087 | 0,07 % |
8 | iShares Core € Govt Bond UCITS ETF | Anleihen | IE00B4WXJJ64 | 0,09 % |
9 | iShares Core FTSE 100 UCITS ETF | Aktien | IE0005042456 | 0,07 % |
10 | iShares Core € Corp Bond UCITS ETF | Anleihen | IE00B3F81R35 | 0,20 % |
11 | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF | Aktien | IE00B1YZSC51 | 0,12 % |
12 | iShares Core MSCI EMU UCITS ETF | Aktien | IE00B53QG562 | 0,12 % |
Core ETFs Übersicht: Lyxor Core Series
Im Folgenden die Liste der Lyxor Core ETFs:
# | Lyxor Core ETFs | Assetklasse | ISIN | TER |
1 | Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF – Acc | Aktien | LU1781541179 | 0,12% |
2 | Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) – UCITS ETF Acc | Aktien | LU0908500753 | 0,07% |
3 | Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond (DR) UCITS ETF – Acc | Anleihen | LU1650491282 | 0,09% |
4 | Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond (DR) UCITS ETF – Dist | Anleihen | LU1650491795 | 0,09% |
5 | Lyxor Core EURO STOXX 300 (DR) – UCITS ETF Acc | Aktien | LU0908501058 | 0,07% |
6 | Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) – UCITS ETF Acc | Aktien | LU0908501215 | 0,07% |
7 | Lyxor Core STOXX Europe 600 (DR) – UCITS ETF Monthly Hedged to EUR – Dist | Aktien | LU1574142243 | 0,15% |
8 | Lyxor Core EURO STOXX 50 (DR) – UCITS ETF Dist | Aktien | LU0908501488 | 0,07% |
9 | Lyxor Core US TIPS (DR) UCITS ETF – Monthly Hedged to EUR – Dist | Anleihen | LU1452600437 | 0,12% |
10 | Lyxor Core Euro Government Bond (DR) UCITS ETF – Dist | Anleihen | LU2329745918 | 0,07% |
Core ETF Definition: Unterschied von Core ETFs und normalen ETFs
Es gibt keine grundsätzliche Unterscheidung von Core ETFs und normalen ETFs – zumindest nicht, was die Zusammensetzung oder die Indizes der ETFs anbelangt.
- Ein Core ETF auf den MSCI World bildet genauso wie ein „normaler“ MSCI World ETF den Index MSCI World nach.
- … und ein Core ETF auf den DAX bildet genauso wie ein „normaler“ DAX ETF den Index DAX nach.
Eine Unterscheidung gibt es nur deshalb, weil einige Anbieter aus großen und wichtigen ETFs eine Core-Serie gestartet haben.
Häufige Fragen: Was bedeutet Core MSCI World? Was bedeutet Core DAX?
Die folgenden Fragestellungen tauchen immer mal wieder in Foren auf:
- Was ist der Core DAX? Was bedeutet Core DAX?
- Was ist der Core MSCI World? Was bedeutet Core MSCI World?
Auch hier bleibt nur zu sagen: Es gibt keinen Index namens „Core DAX“ und es gibt keinen Index namens „Core MSCI World“.
Es handelt sich dabei nicht um eine besondere Art eines Aktienindex. Ein Core DAX ist also kein besonderer DAX und ein Core MSCI World ist kein besonderer MSCI World.
Der einzige Grund für die besondere Benennung „Core“: Die Core ETFs sind Teil der Core Serie des entsprechenden ETF-Anbieters.
Ich hoffe, dieser Artikel hat Dir weitergeholfen und konnte Deine Fragen zu „Core ETF Bedeutung“ und „Core ETF Definition“ beantworten!
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Häufiger Irrtum: „Core“ bezeichnet keinen speziellen oder exotischen Index!
Viele Anleger stehen vor der Frage, welcher ETF der richtige für ihre Geldanlage ist. Dabei tauchen auch häufig die Core-ETFs auf, welche zum Beispiel „Core MSCI World ETF“ und nicht nur „MSCI World ETF“ lauten. Da kann man sich schon fragen, ob diese beiden ETFs unterschiedliche Indizes abbilden.
Ein weitverbreiteter Irrtum ist die Annahme, dass „Core“ im Namen bedeutet, dass ein anderer oder spezialisierter Index zugrunde liegt. Das ist jedoch nicht der Fall.
„Core“ ist nur eine Marketingbezeichnung
Der Zusatz „Core“ stammt von ETF-Emittenten und dient der Vermarktung von Standard-ETFs, die als Kerninvestment („Core Investment“) eines Portfolios gedacht sind. Diese ETFs sollen eine kosteneffiziente und breit gestreute Basis für langfristig orientierte Anleger bieten. Der Begriff hat jedoch keinerlei Einfluss darauf, welcher Index abgebildet wird. Ein „Core MSCI World ETF“ bildet denselben MSCI World Index ab wie ein „MSCI World ETF“ ohne den Zusatz „Core“.
… hier sollte man sich also nicht verunsichern oder verwirren lassen.
Gibt es Unterschiede bei Kosten und Strategie?
Obwohl der Index identisch ist, können sich „Core“-ETFs in bestimmte Aspekten von anderen ETFs unterscheiden. Das liegt jedoch nicht in der Bezeichnung „Core“, sondern hat nur damit zu tun, dass verschiedene ETFs auch unterschiedliche Kostenquoten haben können.
Core-ETFs sind also nicht zwangsläufig kostengünstiger als andere ETFs, nur weil sie „Core“ im Namen haben und deshalb als Kerninvestment vermarktet werden. Häufig setzen Core-ETFs zwar auf physische Replikation (also den tatsächlichen Kauf der Index-Aktien), während andere ETFs möglicherweise synthetische Replikation nutzen. Jedoch ist das kein allgemeines Merkmal von Core-ETFs und nützt nicht allgemeingültig zur Abgrenzung von „normalen“ ETFs.
Also: Nicht vom Namen verwirren lassen
Anleger sollten sich nicht von Bezeichnungen wie „Core“ in die Irre führen lassen. Entscheidend ist, den zugrunde liegenden Index sowie die Kosten und die Replikationsmethode eines ETFs zu prüfen. Der „Core“-Zusatz signalisiert lediglich, dass der ETF als langfristige Standardlösung beworben wird – nicht, dass er einen anderen Index als ein ETF ohne diesen Zusatz abbildet.
Wichtig sind natürlich auch die anfallenden Kosten, welche man über die TER (Total Expense Ratio) sehr einfach nachprüfen kann, da diese ausgewiesen werden muss.
Core-ETFs sind (je nach Index) gut als Basis-Investment geeignet
Viele Core-ETFs eignen sich hervorragend als Basis-Investment für ein breit diversifiziertes Portfolio. Sie sind speziell darauf ausgelegt, langfristig als Kernbaustein einer soliden Anlagestrategie zu dienen. Der große Vorteil dieser ETFs liegt in ihrer breiten Streuung, den vergleichsweise niedrigen Kosten und der einfachen Handelbarkeit.
Wer beispielsweise einen Core MSCI World ETF wählt, investiert in einen globalen Aktienindex, der rund 1.500 Unternehmen aus Industrienationen umfasst. Dadurch erhält man automatisch eine breite Diversifikation über verschiedene Branchen und Regionen hinweg.
Trotz der vielen Vorteile eines Core-ETFs sollte man nicht allein auf den „Core“-Zusatz achten, sondern vielmehr darauf, welchen Index der ETF tatsächlich abbildet. Denn nicht jeder Core-ETF ist gleich: Ein Core MSCI World ETF bietet eine andere Gewichtung und Risikostreuung als ein Core MSCI Emerging Markets ETF, der gezielt Schwellenländer abdeckt. Ebenso kann ein Core S&P 500 ETF zwar eine günstige Möglichkeit sein, in den US-Markt zu investieren, bietet aber nicht die gleiche globale Diversifikation wie ein MSCI World ETF.
Idealerweise kombiniert man mehrere Core-ETFs, um eine noch breitere Risikostreuung zu erreichen. Eine beliebte Strategie ist die Kombination eines Core MSCI World ETFs mit einem Core MSCI Emerging Markets ETF, um sowohl Industrie- als auch Schwellenländer abzudecken. Wer zusätzlich noch in einen globalen Anleihen-ETF investiert, kann die Schwankungen seines Portfolios weiter reduzieren und eine ausgewogene Mischung aus Rendite und Sicherheit schaffen.
Somit lässt sich sagen, dass Core-ETFs grundsätzliche eine solide Wahl für Anleger sind, die ein einfaches, kostengünstiges und diversifiziertes Portfolio aufbauen möchten. Sie bieten eine solide Grundlage, erfordern jedoch eine bewusste Auswahl des zugrunde liegenden Index. Wer strategisch kombiniert, kann mit wenigen ETFs eine breite Streuung erreichen und langfristig von den Chancen der globalen Märkte profitieren.
Nicht blenden lassen: Der Index beim Core-ETF muss passen!
Core-ETFs werden oft als ideale Basis-Investments beworben und das ist auch grundsätzlich nicht verkehrt.
Doch nicht jeder Core-ETF eignet sich tatsächlich als alleinige Grundlage für ein breit gestreutes Portfolio!
Der Begriff „Core“ bedeutet nicht automatisch, dass ein ETF eine ausreichende Diversifikation bietet – vielmehr hängt dies vom zugrunde liegenden Index ab. Wer sich beispielsweise für einen Core S&P 500 ETF entscheidet, investiert zwar in 500 der größten US-Unternehmen, deckt damit aber ausschließlich den US-Markt ab. Auch ein Core DAX ETF wäre als alleinige Basis riskant, da er sich nur auf 40 Unternehmen aus Deutschland konzentriert.
Das Risiko besteht also darin, durch die Wahl eines einzelnen Core-ETFs unbewusst einen zu engen Marktbereich abzudecken. Eine wirklich breite Diversifikation erreicht man erst, wenn man in einen globalen Index investiert, wie beispielsweise den Core MSCI World ETF, der Unternehmen aus zahlreichen Industrienationen enthält. Doch selbst dieser deckt nur Industrieländer ab – wer auch von den Wachstumschancen der Schwellenländer profitieren möchte, sollte zusätzlich einen Core MSCI Emerging Markets ETF in Betracht ziehen.
Letztlich sind Core-ETFs eine sinnvolle und kostengünstige Möglichkeit, langfristig zu investieren. Dennoch sollte man genau darauf achten, welcher Index hinter einem ETF steckt, um nicht versehentlich zu einseitig anzulegen. Eine kluge Kombination mehrerer Core-ETFs, die sowohl entwickelte als auch aufstrebende Märkte umfassen, sorgt für ein stabiles und gut diversifiziertes Portfolio.
Wer es nicht zu kompliziert machen möchte, wird aber bereits mit einem einzigen Core-ETF auf den MSCI World ein sehr gutes Ergebnis an Diversifikation erzielen! Dann kann man tatsächlich bereits mit einem einzigen Core-ETF ein solides Portfolio aufstellen.
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